????日前，社科院世界社保研究中心主任郑秉文在《2015中国职工养老储备指数大中城市报告》发布会上表示，个人养老税优政策落地已经指日可待，相关配套政策在今年年底之前有望落地。

????对于个人养老税优政策，业内普遍将其视为对商业养老险的重大利好。一旦政策落地，商业养老险有望迎来上万亿的空间，保险公司也会及时推出相应产品。

????数据显示，截至2014年，我国60岁及以上的老年人口总数达2.12亿人，占总人口比重达15.5%，中国已成为世界上老年人口总量最多的国家。

????我国养老保障体系共有“三大支柱”，第一支柱为社会基本养老保险，属政府主导；第二支柱为企业年金，为企业及职工自愿建立；第三支柱为个人商业养老保险。

????我市保险业人士表示，个税递延型养老产品具备养老目标明确、高稳定性、投资增值快三大特点，延税产品采取缴费、投资阶段免税、领取阶段征税的EET模式，给予个人一定税前额度列支，是引导和鼓励个人养老储备的重要方式，应当尽快推出。在储蓄型养老向投资型养老转变期间，养老险公司将大有作为。

????所谓个人税收递延型商业养老保险，即指投保人在税前列支保费，在领取保险金时再缴纳税款。考虑到期间物价上涨因素，这一产品实际能起到个税“减负”作用。同时，由于在购买保险和领取保险金时，投保人处于不同的生命阶段，收入水平和边际税率都有非常大的区别，因此投保人可以利用这一优惠政策合理“避税”。

????我市保险业人士表示，如果目前还没买养老险的市民，先买保障后付税的税延型养老险，还是值得期待的，毕竟个税先拿来买保障，用同等的钱(以税后算)，能买来更多保障。

????有数据显示，中国城镇职工平均拥有不动产为1.06套，住房作为养老储备的工具是必要的，但考虑到未来住房从总体上将供大于求，随着老龄化高峰期的到来，变现能力可能面临着较大挑战。因此，住房的养老功能只能作为一种补充，而不应被过分夸大。

????保险业人士认为，提高职工养老储备水平的根本出路就在于大力发展商业保险，尤其是尽快推出“税延个人养老账户”，让职工自己参加账户投资增值。

????有保险业人士透露，今年5月份国务院常务会议决定开展购买商业健康险个人所得税优惠政策试点，允许购买商业健康险的支出在当年按年均2400元的限额予以税前扣除，但目前健康险保单设计、免税设计依然尚未落定，养老政策的节奏或较为相似。据悉，部分保险公司已经开始与相关机构洽谈个人税收递延型养老险试点方案推出后的合作事宜。

????目前的商业养老保险是以获得养老金为主要目的的长期人身险，在市场上以年金产品为主，生存保险金通常按年度周期给付一定金额。年金保险在一定程度上有强制储蓄作用，只要大概确定退休后每月想要获得多少养老金，就可让保险公司算出现在需要购买的额度及如何缴费最合适。

????假设一名30岁的商业保险投保人工资收入8000元，每月交保费600元，根据其收入对应的个税税率20%计算，税延政策使他延后的个人所得税为每月120元，一年则为1440元。如果该投保人60岁退休领取养老金返还，则会根据30年后起征点及税率进行交税，退休后收入降低，交税降低，抵扣通胀，税收负担更低。

????目前，市面上对于税延型养老险产品的消息依然不多。大多业内人士分析，产品或许以契约型为主，产品形式为万能型、分红型保险。

????目前商业养老险主要是传统型养老险和分红险养老险。传统型养老险具有固定缴费、定额利息、固定领取的特点。优点是回报固定，不过在零利率或者负利率的情况下，也不会影响养老金的回报利率。但是也有明显的缺点，即很难抵挡通货膨胀的影响。购买产品固定利率，如果国内通胀比较高，从长期来看，就存在贬值的风险。现有的传统养老险都有保证领取年限，一般都保证10年。而分红型养老险具有分红功能，目前保险公司大多推出这种类型产品。这种产品收益与保险公司经营业绩挂钩，可以抵制一定的通胀。使得养老金相对保值和增值。不过分红也具有不确定性，可能因为公司经营业绩不好而受到损失。#p#分页标题#e#

????受“保费+投资”双轮驱动影响，这几年，保险公司业绩都不错，特别是保险资金整体投资收益均大幅超过通胀率。有保险专家表示，从规模通胀风险的角度考虑，建议投保时优先选择分红险养老险。以一家大型保险公司的分红险养老金保险为例。30岁的男性客户，基本保险金额1万元，10年缴费，每年要交保险费2133元。一共缴费21330元。30年后，该客户61岁，每年领取2000元。领取19年，38000元。80岁一次性领取1万元。

■肖东宋月迪